Jede Nacht besucht Peter Pan die Darling-Geschwister in ihrem Kinderzimmer. Eines Nachts bringt Peter den Kindern das Fliegen bei. Gemeinsam fliegen sie ins Nimmerland. Dort treffen sie auf Meerjungfrauen, Indianer, Piraten und die "verlorenen Kinder". Doch der schreckliche Piratenkapitän Hook will Peter töten und die Kinder gefangen nehmen. Werden sie Hook besiegen und zu ihren Eltern nach London zurückkehren können?